재무 안정화·기업가치 제고에 방점

올 하반기 美 ADR 상장 추진…"발행 방식 여전히 고려 중"

"메모리, 과거 사이클과 달라…LTA 등 안정적 수익 확대"

곽노정 SK하이닉스 대표가 3월 25일 '제78기 정기 주주총회'에서 발언하는 모습 [사진=SK하이닉스]

[디지털데일리 고성현기자] 곽노정 SK하이닉스 대표가 장기화가 기대되는 '메모리 슈퍼사이클'을 대비한 재무 확보·투자 비전을 제시했다. 순현금 수준을 100조원 이상으로 구축해 삼성전자, 마이크론 등 경쟁사와 유사한 현금 체력을 확보한는 한편, 미국에 설립할 'AI 컴퍼니'를 비롯한 투자 활동하겠다는 의지도 내비쳤다.

곽노정 대표는 25일 경기 이천 SK하이닉스 본사에서 열린 '제78기 정기 주주총회'에서 향후 구조적 수요 성장을 지원하고 경쟁력을 유지하기 위해서는 안정적으로 투자를 집행할 수 있는 재무 건전성을 확보해야 한다"며 "순현금 100조원 이상을 확보하고자 한다"고 말했다.

이어 "충분한 수준의 현금은 미래 성장을 위한 전략적 자산인 동시에 시장 불확실성에 대비하기 위한 훌륭한 보험"이라며 "글로벌 최상위 수준의 재무 체력을 확보하여 장기 성장 기반을 마련하겠다"고 강조했다.

SK하이닉스가 순현금 확보를 강조하고 나선 배경에는 작년부터 시작된 메모리 '슈퍼사이클' 장기 지속 전망에 따른 것이다. 인공지능(AI) 데이터센터 인프라 투자로 메모리반도체 호황 주기가 길어지며 수요 예측 가능성이 높아진 만큼, 선제적으로 현금을 쌓아 불황 시기 대응과 장기 투자 전략에 힘을 싣겠다는 의미로 해석된다.

곽 대표는 "폭발적으로 늘어나는 글로벌 고객사들의 주문을 적기에 대응할 수 있는 생산 인프라를 구축하겠다"면서 "충분한 수준의 현금은 미래 성장을 위한 전략적 자산인 동시에 시장 불확실성에 대비하기 위한 훌륭한 보험"이라고 덧붙였다.

이날 오전 공시한 미국 증권거래위원회(SEC)로의 주식예탁증서(ADR) 상장 신청서 제출에 대해서는 "세계 최대 주식 시장이자 글로벌 반도체 기업들이 상장된 미국 시장에서 기업 가치를 재평가받기 위한 노력의 일환"이라며 "발행 규모나 방식 등이 아직 확정되지 않았지만 일정은 올해 하반기에 상장하는 것을 목표로 해서 지금 준비를 하고 있다"고 밝혔다.

2019년 투자한 일본 키옥시아홀딩스의 자금 활용 안에 대해서는 "SPC1은 투자 주체(베인캐피탈)의 의사 결정에 따라 작년 말부터 일부 회수됐다. SPC2는 전환사채 투자로 아직 이를 전환하는 안에 대해 구체적 계획을 갖고 있지 않다"며 "모든 이해관계자들의 투자 자산 가치를 보호하고 극대화하는 방안을 고민할 것"이라고 했다.

경기도 용인시 반도체 클러스터 조감도. [사진=경기도]

ADR과 확보한 현금으로는 현재 진행 중인 투자를 지속하겠다는 뜻을 밝혔다. 현재 SK하이닉스는 청주 M15X 공장과 패키징 7라인(P&T7), 용인 반도체 클러스터 내 용인 1공장(Y1)을 구축하고 있다.

곽 대표는 "용인 반도체 클러스터를 적기에 준비해 향후 확대되는 메모리 수요에 선제적으로 대응할 수 있는 국내 생산 기반을 확보하겠다"라며 "차세대 HBM 등 패키징 역량 중요성이 높아짐에 따라 미국 인디애나주 첨단 패키징 생산 거점, 청주 첨단 패키징 공장 P&T7 투자도 새롭게 추진하겠다"고 설명했다.

미국에 설립키로 한 'AI 컴퍼니'에 대해서도 "AI 역량을 보유한 기업에 대한 선제적 투자와 사업기회 발굴을 추진하겠다"라며 "주요 글로벌 거점에는 리서치센터를 구축해 컴퓨팅 시스템 연구를 가속화하고, HBM 이후를 이끌 ‘비욘드(Beyond) HBM’ 기술 준비와 글로벌 AI 핵심 인재 확보에도 적극 나서겠다"고 밝혔다.

AI 컴퍼니는 SK하이닉스 자회사 솔리다임을 재편해 미국 현지에 세우기로 한 법인이다. SK하이닉스를 비롯해 SK㈜, SK이노베이션 등이 투자해 자체 AI 데이터센터 솔루션을 개발하기 위해 설립된다.

곽 대표는 "시장에서는 메모리 자체 성능 향상 접근을 넘어 시스템 최적화 시도가 본격화되고 있다. SK하이닉스는 이러한 변화 속에서 단순 부품 공급자를 넘어 AI 데이터센터 파트너가 되고자 하는 비전을 갖고 있다"고 운을 똈다.

그러면서 "(AI 컴퍼니는) 핵심 역량을 보유한 기업들을 확보해서 AI 솔루션 사업화 기회를 발굴하고 추진하는 역할을 하게 될 것"이라며 "글로벌 AI 시장 변화에 능동적으로 대응하면서 기술 경쟁력과 사업 역량을 동시에 강화하는 방향으로 나가겠다"고 전했다.

곽노정 SK하이닉스 대표가 3월 25일 '제78기 정기 주주총회'에서 발언하는 모습 [사진=SK하이닉스]

곽 대표는 최근 늘어나는 장기공급계약(LTA)에 대한 대응 방침에 대해서도 언급했다. 최근 메모리 시장은 공급 차질, 장기 수요 국면에 접어들면서 데이터센터 중심으로 LTA가 늘어나는 추세다.

곽 대표는 "LTA는 고객사에 공급 안정성을 제공하고 SK하이닉스는 장기적 수익성과 사업 안정성을 확보할 것으로 기대된다"며 "이러한 사업 구조가 정착이 되면 메모리 사업에 대한 시장 평가도 훨씬 더 가치를 높게 볼 것이라 생각을 하고 있다"고 말했다.

이어 그는 "현실적으로는 공급 제약 상황이 타이트해 모든 LTA 요청을 다 반영하기가 어렵다"며 "고객과 관계와 수요 가시성, 제품 믹스, 전략적 중요도 등을 종합적으로 고려하고 있다"고 설명했다.

곽노정 대표는 "메모리반도체는 사이클 산업이지만 AI 시대로 들어오면서 변동성 반복에서 탈피하는 양상이 감지되고 있다"며 "LTA와 여러 방법을 동원해 꾸준히 수익을 내고 안정적으로 성장하는 회사로 발전할 수 있도록 노력하겠다"고 말했다.